Inflación EE. UU. sube a 3.7%, golpea a Wall Street presión sobre tasas de intereses

Wall Street retrocede por inflación. La inflación anual de Estados Unidos aumentó de 3.4% a 3.7% en septiembre. Los futuros del S&P 500 caen 0.35%, a 7,779 puntos, y apuntan a una tercera jornada consecutiva de pérdidas.

El mercado anticipa que la Reserva Federal podría mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo.

Tasas elevadas y petróleo en 95 dólares. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años se ubica en 5.33%, mientras el petróleo WTI ronda los 95 dólares por barril ante nuevas tensiones en Medio Oriente. La combinación de inflación, energía cara y tasas elevadas incrementa la incertidumbre financiera.

Bancos y tecnología presentan resultados contrastantes. Morgan Stanley incrementó 41% anual sus ingresos por operaciones con acciones; Bank of America cae más de 7% en preapertura tras resultados decepcionantes. En semiconductores, ASML confirma una fuerte demanda de chips, aunque persisten dudas sobre valuaciones y competencia.

Enrique Covarrubias, Economista en Jefe y Director de Análisis de Actinver: “La inflación vuelve a definir las expectativas sobre las tasas de interés. Aunque los resultados corporativos mantienen señales favorables, los mercados enfrentan mayor presión por la política monetaria y las valuaciones de las empresas tecnológicas”.

TEMA INTERNACIONAL | La inflación vuelve a complicar el panorama de la Fed. El repunte de la inflación estadounidense a 3.7% refuerza las expectativas de tasas altas durante más tiempo e incluso nuevas alzas. El mercado estará atento a los próximos indicadores económicos y a las decisiones de la Reserva Federal.

TEMA NACIONAL | Peso mexicano bajo presión. El tipo de cambio se ubica en 18.52 pesos por dólar, con una variación de 0.77% en la referencia del reporte. El fortalecimiento del dólar y las expectativas sobre las tasas estadounidenses representan un factor de presión para los activos mexicanos.

Por su parte, el índice de la Bolsa Mexicana de Valores se sitúa en 66,965 puntos. El viernes 16 se conocerá el Indicador Oportuno del Consumo Privado de septiembre, una referencia para evaluar la demanda interna.

ALERTA PREVENTIVA. Tres riesgos para los mercados. Inflación persistente: podría prolongar las tasas elevadas en Estados Unidos y aumentar la volatilidad de bonos, divisas y acciones.

Tensiones geopolíticas: nuevas hostilidades en Medio Oriente podrían mantener elevados los precios internacionales del petróleo.

Inteligencia artificial y semiconductores: aunque la demanda continúa creciendo, las valuaciones elevadas y una mayor competencia podrían provocar ajustes adicionales.